據(jù)調(diào)研，可投資資產(chǎn)1億元以上的超高凈值私人銀行客戶中，高達(dá)55%擁有境外投資。可投資資產(chǎn)為600萬到1000萬的普通私人客戶中，比例僅為22%，但是其中半數(shù)考慮在未來三年將進(jìn)行海外投資。

中國投資者進(jìn)行海外布局，需要謹(jǐn)慎四大風(fēng)險：

01、 匯率風(fēng)險

海外投資第一步是：人民幣換成外幣，匯率的風(fēng)險放在首位。

匯率風(fēng)險，舉個例子，2018年1月到8月底，阿根廷央行不斷升息，到8月30日那天，基準(zhǔn)利率已到60%，換句話說，無風(fēng)險收益達(dá)60%。

如果買入阿根廷比索，放銀行，賺高利息，看上去是個好主意。

但是同期，阿根廷匯率下跌一半，也就是貨幣貶值50%：

例：年初1000元，60%利率，年底拿回1600元，但貨幣貶值50%，拿到的=1600*50%=800元的購買力，虧損20%，仍然是投資失敗。

不考慮匯率的海外投資，就是蒙眼狂奔…..

這里還有另一個陷井：

我們常聽到有人說：“人民幣又縮水了”，這時一定要多問一句，人民幣真的縮水了嗎？是自身縮水還是兌其它貨幣縮水了呢？

這常常導(dǎo)致完全不一樣的結(jié)果，以2018年為倒：

“人民幣縮水”是指人民幣兌美元縮水5.47%

上表一目了然，2018年，人民幣對美元縮水了5.47%，而對其它主要貨幣均為升值，如果一聽人民幣會縮水，就急急忙忙去換外幣，沒有選對幣種，會投資失誤。這也是許戈財經(jīng)一直在提醒的讓大家配置點美元，而不是去配置點其它貨幣。

02、股市風(fēng)險

海外股票，許多國家沒有漲跌停機制，股票遭遇嚴(yán)重利空，會出現(xiàn)“雪崩式”下跌。

例如美國上市的“紅黃藍(lán)”，在去年某事件后，股價開盤下跌42%

在海外股票投資方面，如果是新手，個人建議買大盤指數(shù)，比如美國標(biāo)普500指數(shù)的基金，過去30年，平均每年收益率在7.2%左右，并不遜色，但風(fēng)險已經(jīng)攤薄。

巴菲特在2014年立下遺囑，說：如果他過世，其名下的90%的現(xiàn)金將讓托管人購買指數(shù)基金…..他曾與對沖基金打賭十年之內(nèi)，指數(shù)表現(xiàn)超過對沖基金，結(jié)果見下圖：

所以對于新手，選擇指數(shù)基金，不僅認(rèn)購成本低，收益也不菲，省力省心，還實現(xiàn)了海外資產(chǎn)配置。

目前投資海外股票有兩種渠道，一種是開通滬港通或深港通，投資港股，但開通需要資金賬戶余額達(dá)到50萬元以上，另一種是開通支持美股投資的券商賬號，投資美股。國外的券商有盈透、史考特，國內(nèi)有富途、老虎、雪盈等。同時國內(nèi)提供海外基金的平臺也比較多，都有各自比較優(yōu)秀的海外合作機構(gòu)。

03、 兇殘的“股匯雙殺”

如果一國綜合股指出現(xiàn)大幅下跌，一般伴隨該國匯率的下滑，這樣就出現(xiàn)，虧完匯率，虧股市的“股匯雙殺”

如1997年7月2日，泰國宣布泰銖自由浮動，泰銖立即貶值近20%，之后數(shù)周，泰國股市崩盤，1997年，泰國股指跌去55%

所以，海外資產(chǎn)配置，對匯率和股市的風(fēng)險的認(rèn)識，可以合在一起。

什么樣的情況，或在那些國家，會出現(xiàn)“股匯雙跌”？

一般來說，全球經(jīng)濟集體向好的情況下，股匯雙跌可能性小，可以側(cè)重于新興市場國家，以博取經(jīng)濟快速增長帶來的高收益；

反之，如果全球經(jīng)濟動蕩，危機四伏，甚至發(fā)生經(jīng)濟危機，這時，應(yīng)該快速避免新興市場國家的資產(chǎn)布局，將重心移回經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家。

例外：對于一些發(fā)達(dá)國家，即使貨幣貶值，但股市卻出現(xiàn)上漲，可能因為其經(jīng)濟全球化程度深，比如：英國脫歐，本國匯率出現(xiàn)大幅貶損，但股市上漲，原因可能是英鎊貶值，令英國大量海外企業(yè)匯回的利潤增加，同時出口產(chǎn)品價格下滑。

這樣的例子，也發(fā)生在日本這個國家，它主要靠出口，匯率貶值，出口增加，反而利好股市。

04、 稅務(wù)法律

海外投資，因為涉及到的國家不同，不同國家間的法律迥異，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，稅務(wù)交納上，會產(chǎn)生較多的風(fēng)險與成本。以后也許你需要個肖申克幫你來報稅。

比如說，國內(nèi)居民海外投資，涉及最簡單的是每年換匯額度，以及如何合法地轉(zhuǎn)出資金，以后，如果你在多個國家有多種收入來源，復(fù)雜的扣除情形，請一個稅務(wù)師來幫你處理，也許就是勢在必行了。

再比如，海外置業(yè)上，近年越來越流行，也確實是一種全球財富配置的方法。

海外房價看似不高，但交易成本不低。實際上，還涉及很多雜費，有的房產(chǎn)中介會刻意向客戶隱去這些費用，所以一定要問清楚。

再比如說，買了海外的房產(chǎn)，租出去，一此國家規(guī)定，一旦出租過程出現(xiàn)問題，房東仍有關(guān)系，比如一些國家的房產(chǎn)，房子一旦漏水或者出了毛病，沒有及時修繕，房主可能等到的是法院的傳票…..

當(dāng)然，這一些都是極端個案，并不能阻止海外配置的大趨勢，在進(jìn)行海外配置前，向?qū)I(yè)人士征詢意見，一則可以繞過坑，二者可以實現(xiàn)財富的全球配置。

海外資產(chǎn)占家庭資產(chǎn)比例上，發(fā)達(dá)國家家庭海外資產(chǎn)配置目前約為15%左右，某些國家甚至更高，比如新加坡，由于自身市場太小，資本市場又發(fā)達(dá)，足不出戶就可以全世界投資，所以比例更是高達(dá)37%，而中國家庭的海外資產(chǎn)配置目前僅為4%~5%左右。